Sektorrotation 2025
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Entdecke die Vorteile der Sektorrotation und optimiere dein Portfolio! Erkunde die Chancen verschiedener Branchen und verbessere deinen langfristigen Erfolg an der Börse.
| 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| XLY 10.1% | XLE 27.4% | XLK 38.8% | XLV 6.5% | XLK 50.3% | XLK 43.9% | XLE 54.6% | XLE 65.7% | XLK 57.8% | XLC 40.2% |
| XLV 6.9% | XLC 23.5% | XLB 23.8% | XLU 4.1% | XLC 32.7% | XLY 33.3% | XLRE 46.2% | XLU 1.6% | XLC 55.8% | XLK 36.6% |
| XLP 6.6% | XLF 22.8% | XLY 23.0% | XLY 0.8% | XLF 32.1% | XLC 23.6% | XLF 35.0% | XLP -0.6% | XLY 42.4% | XLF 30.6% |
| XLK 5.9% | XLV 18.9% | XLF 22.2% | XLK -0.3% | S&P500 31.5% | XLB 20.7% | XLK 34.5% | XLV -2% | S&P500 26.3% | S&P500 30.1% |
| XLRE 4.7% | XLB 16.7% | S&P500 21.8% | XLRE -2.2% | XLI 29.4% | S&P500 18.4% | XLB 27.3% | XLI -5.5% | XLI 18.1% | XLU 25% |
| XLC 3.4% | XLU 16.3% | XLV 22.1% | S&P500 -4.4% | XLRE 29.0% | XLV 13.5% | XLV 26.1% | XLF -10.5% | XLRE 12.4% | XLI 17.5% |
| S&P500 1.4% | XLK 13.9% | XLI 21.0% | XLP -8.4% | XLY 27.9% | XLP 10.8% | XLY 24.4% | XLB -12.3% | XLF 12.2% | XLP 14.9% |
| XLF -1.5% | S&P500 12.0% | XLP 13.5% | XLC -12.5% | XLP 27.6% | XLU 0.5% | XLC 21.6% | XLRE -26.1% | XLV 5.7% | XLE 5.2% |
| XLI -2.5% | XLY 6.0% | XLU 12.1% | XLF -13% | XLU 26.4% | XLF -1.7% | XLI 21.1% | XLK -28.2% | XLP 0.5% | XLRE 5.2% |
| XLU -4.8% | XLP 5.4% | XLRE 10.9% | XLI -13.3% | XLB 24.6% | XLRE -2.2% | XLP 18.6% | XLY -37% | XLE -1.3% | XLV 2.6% |
| XLB -8.4% | XLRE 3.4% | XLY 6.0% | XLB -14.7% | XLV 20.8% | XLE -33.7% | XLU 17.7% | XLC -39.9% | XLU -7.1% | XLB 0% |
Sektorrotation – Nutze die Kraft für dein Portfolio
Mai 2022.
Die Technologieaktien fallen.
Du investierst.
Weil die Aktien günstig sind und du sicher bist, dass sie bald steigen werden.
Du schlägst deine Hände über den Kopf zusammen, während du auf deine Aktien schaust. Schon wieder lagst du falsch.
Es vergeht ein Jahr, bis die Kurse ansteigen.
Was ist passiert?
Du hast die Sektorrotation ignoriert.
In diesem Artikel erkläre ich dir, was die Sektorrotation ist und wie du sie für deine Investitionsentscheidungen nutzt.
Was ist Sektorrotation?
Sektorrotation oder auch Branchenrotation bedeutet, dass der Wert von Sektoren zyklisch schwankt. In bestimmten Konjunkturphasen haben bestimmte Aktien Sektoren einen Aufschwung, während andere Aktien Branchen in anderen Konjunkturphase eine hohe Wertentwicklung hinlegen.
Ein Beispiel für dich.
Seit Januar 2022 befindet sich die Weltwirtschaft in der Abprall Phase und wechselte im Oktober in den Rückgang (Rezession). In der Abprall Phase zwischen Januar und Oktober 2022 verlor der S&P 500 Index -10,7 % und der Technologiesektor -15,9 %. Hingegen wuchs der Versorgungssektor +2,1 % im selben Zeitraum.
Jede Konjunkturphase hat aus fundamentaler Sicht Unternehmen, die im aktuellen Wirtschaftsumwelt profitieren. Somit haben diese Aktien ein höheres Unternehmenswachstum und auch bessere Aktienkurse als der Gesamtmarkt.
Somit hat jede Aktien Branche hat eine andere Wertentwicklung pro Jahr.
Woran liegt das?
Große Investoren schichten ihr Geld von einer Aktien Branche zu einer anderen Aktien Branche um. Sie schichten ihr Geld um, weil sie wissen, dass die Wirtschaft einem Zyklus folgt (Konjunkturzyklus) und bestimmte Sektoren in bestimmten Wirtschaftsphasen ihren Wert erhöhen bzw. verringern.
Konkret sieht das in den meisten Konjunkturzyklen so aus.
Die Abbildung zeigt dir die aussichtsreichsten Sektoren in jeder Konjunkturphase. Natürlich ist dies Modell nicht immer 100 %ig richtig, doch ein Backtest der letzten 20 Jahre zeigt eine deutliche Outperformance zum Gesamtmarkt.
Du hast gerade gelernt, dass in jeder Marktphase andere Aktien Sektoren besonders gefragt sind oder eben nicht. Dies analysiere ich jede Woche in meiner wöchentlichen S&P 500 Prognose im Newsletter.
Der Nutzen für dich?
Wenn du die Marktphase kennst und weißt, welche Sektoren gerade boomen, kannst du in die zugehörigen Unternehmen investieren und so mehr Geld verdienen. Anstatt in Firmen zu investieren, deren Kurse abstürzen, steckst du dein Geld in Unternehmen, deren Aktienkurs in die Höhe schießt.
S&P 500 Sektoren Performance im Vergleich
Dies ist nur ein Screenshot. Die interaktive Tabelle findest du oben auf der Seite.
Lass sie auf die wirken und spiele ein bisschen damit.
Welche Sektoren gibt es?
Aktuell werden Unternehmen in 11 Aktien Sektoren eingeteilt:
Kommunikationsdienste (vor 05/2018, zu Technologie) – XLC
Zyklische Konsumgüter (Discretionary companies) – XLY
Nicht-zyklische Konsumgüter (Consumer Staples) – XLP
Energie – XLE
Finanzsektor – XLF
Gesundheitswesen – XLV
Industrie & Transport – XLI
Materialien – XLB
Immobilien (vor 10/2015, zu Finanzen) – XLRE
Technologie – XLK
Versorgungsunternehmen – XLU
Es gibt 11 Sektoren, in die Unternehmen eingeteilt werden. Dies war nicht immer so.
Im Oktober 2015 wurde der Finanzsektor in Immobilien und Finanzen geteilt. Und im Mai 2018 wurde der Technologie Sektor in Kommunikationsdienste und Technologie geteilt.
Der Grund für die Aufspaltung von Sektoren ist, dass sich die darin enthaltenen Firmen unterschiedlich im Konjunkturzyklus verhalten und somit eine Aufspaltung für große Investoren sinnvoll ist.
Denn je nach Konjunkturphase, verhalten sich verschiedene Unternehmenssektoren unterschiedlich.
Warum?
Weil die Unternehmensgewinne beispielsweise durch die Geldpolitik und die Zinssätze der Notenbanken beeinflusst werden. Beispielsweise hat der Finanz- oder der Technologiesektor mit stark steigenden Zinsen ein Problem, wo hingegen der Versorgungssektor oder der Sektor nichtzyklischer Konsumgüter sehr robust gegen eine straffe Notenbankpolitik ist.
Wie kannst du Branchenrotation rechtzeitig erkennen?
Du analysierst die aktuelle Konjunkturphase mit meinem Tool.
Wenn du herausgefunden, in welcher Konjunkturphase sich die Weltwirtschaft befindet, analysierst du Aktien Sektoren im Sektorrotation oder Branchenrotation Tool. Der wichtigeste Schritt ist dann der Abgleich von Theorie und Praxis / Realität. Denn in den meisten Fällen stimmt die Theorie nicht, bzw. kann duch eine weitere Stärke-Schwäche -Analyse der Sektoren optimiert werden! Wie das ganz genau geht lernst du im Börsenampelkurs in dem es auch viel um den Konjunkturzyklus und die Sektorrotation geht.
Mit einer weiteren fundamentalen Analyse findest heraus, welche Unternehmen solide und profitabel sind und investierst in diese dein Geld.
Wie ist die Gewichtung im S&P 500 Index?
Die Gewichtung der Sektoren ändert sich mit den Kursen der Unternehmen und wird monatlich auf der Seite von S&P Global veröffentlicht.
Warum wird bei der Sektorrotation nur der US-Aktienmarkt betrachtet?
Weltweit gesehen hat die USA die größten Firmen und die am weitesten gestreute Unternehmenslandschaft. Dies zeigt sich schon alleine an den 3 großen nordamerikanischen Indices S&P 500 Index, Dow Jones Industrial Average Index und der Technologieindex NASDAQ.
Vor allem die S&P 500 Sektoren sind mit vielen Unternehmen bestückt und weisen daher die breiteste Risikostreuung auf. Genau das ist der Grund, warum die S&P 500 Sektoren die meisten Investoren interessiert und somit überall betrachtet wird.
Eine Übersicht der einzelnen Aktien Branchen oder Aktien Sektoren mit ausführlicher Beschreibung findest du ebenfalls in meinem Blog.
Zusammenfassung
Du weißt jetzt, was Sektorrotation ist und welche Aktien Sektoren es gibt.
Hast du Interesse diese Strategie noch mehr zu verstehen, dann komm in meinen freien Newsletter. Dort veröffentliche ich jeden Sonntag den aktuellen Stand der Börsenampel und einen Marktkommentar sowie aktuelle Informationen zur Sektorrotation.
Ich kann dir zeigen, wie du die Sektorrotaion mit sehr wenigen Transaktionen und Zeitaufwand für deine Investitionen nutzen kannst.